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Quante tasse pago se vendo un ETF?
Sul guadagno di un ETF armonizzato paghi il 26%, e le perdite che hai nello zainetto non lo riducono. Inserisci quanto hai pagato e quanto incassi: il calcolatore ti dice l'imposta, quanto ti resta e, se vendi in perdita, fino a quando puoi recuperarla.
Regole verificate il 5/10/2026 sulle istruzioni 730/2026 e Redditi PF 2026 dell'Agenzia delle Entrate · per persone fisiche residenti in Italia · non è consulenza fiscale
Calcolatore tasse sulla vendita
Il calcolo avviene nel tuo browser: non inviamo né salviamo nessun dato.
Usa come prezzo pagato il costo medio di carico che vedi nel broker. Il calcolo non tiene conto delle addizionali IRPEF, delle crypto e dei derivati.
La regola in una riga
Quando vendi un ETF armonizzato in guadagno, la differenza tra quanto incassi e il costo medio di tutti i tuoi acquisti è un reddito di capitale: paga il 26%, subito, senza sconti per le perdite che hai altrove.
| Esempio | Importo |
|---|---|
| Quote pagate | 10.000 € |
| Incasso dalla vendita | 12.000 € |
| Guadagno | 2.000 € |
| Imposta al 26% | 520 € |
| Ti restano | 11.480 € |
Quando l'aliquota scende: i titoli di Stato
Se l'ETF investe in titoli di Stato italiani o di Paesi della white list, la parte di guadagno che corrisponde a quei titoli paga il 12,5%. Con l'80% in titoli di Stato, su 1.000 € di guadagno paghi 152 € invece di 260 € (aliquota effettiva 15,2%). La percentuale la pubblica l'emittente ogni semestre; in regime amministrato la applica il broker.
Se vendi in perdita
La perdita diventa una minusvalenza: la puoi usare nell'anno della vendita e nei 4 successivi, ma solo contro guadagni su azioni, ETC, ETN, certificati e obbligazioni, non contro guadagni su altri ETF. Se l'ETF aveva titoli di Stato, quella parte di perdita vale solo al 48,08%. Il calcolatore delle minusvalenze ETF ti dice quando scadono le tue.
ETF, ETC e azioni non sono tassati allo stesso modo
| Vendi in guadagno… | Aliquota | Le minusvalenze lo riducono? |
|---|---|---|
| ETF armonizzato (UCITS) | 26% (12,5% sulla quota in titoli di Stato) | No |
| ETC, ETN, azioni, certificati | 26% | Sì |
| ETF non armonizzato (es. USA) | IRPEF 23/33/43% più addizionali | No |
Non sai se il tuo è armonizzato? Verificalo dall'ISIN.
Chi paga e quando
Banca o broker italiano: l'imposta la trattiene lui al momento della vendita, e tu non devi dichiarare niente. Broker estero: la paghi tu con la dichiarazione dell'anno dopo. Nel 730 il guadagno sull'ETF va nel quadro M, rigo M31 lettera B; perdite, ETC e azioni nel quadro T; il conto estero nel quadro W, con l'IVAFE dello 0,20%. Con il Modello Redditi i codici tributo sono 1242 per gli ETF e 1100 per gli altri.
Domande frequenti
Quante tasse si pagano quando si vende un ETF?
Se l'ETF è armonizzato (UCITS) paghi il 26% sul guadagno, cioè sulla differenza tra quanto incassi e quanto l'avevi pagato (costo medio di tutti i tuoi acquisti). Sulla parte investita in titoli di Stato italiani e della white list l'aliquota è il 12,5%. Esempio: compri a 10.000 €, vendi a 12.000 €: guadagno 2.000 €, imposta 520 €.
Se non vendo, pago tasse sull'ETF ad accumulazione?
Sul guadagno no: si paga quando vendi. Ogni anno però c'è l'imposta sul valore: il bollo dello 0,20% se usi una banca o un broker italiano, l'IVAFE dello 0,20% se usi un broker estero. Sugli ETF a distribuzione paghi il 26% anche su ogni distribuzione che ricevi.
Le perdite su altri ETF riducono le tasse sul guadagno di un ETF?
No. Il guadagno su un ETF armonizzato è un reddito di capitale e non si compensa con nessuna minusvalenza. Le perdite si recuperano solo con guadagni su azioni, ETC, ETN, certificati e obbligazioni, entro l'anno in cui nascono più i 4 successivi.
Quando si pagano le tasse sulla vendita di un ETF?
Con una banca o un broker in regime amministrato le trattiene lui al momento della vendita. Con un broker estero (regime dichiarativo) le paghi tu con la dichiarazione dei redditi dell'anno dopo: nel 730 il guadagno sull'ETF va nel quadro M, rigo M31 lettera B; nel Modello Redditi nel rigo RM31, con codice tributo 1242.
Se vendo un ETF per comprarne un altro pago le tasse?
Sì. Per il fisco cambiare ETF è una vendita: sul guadagno realizzato paghi il 26% anche se reinvesti subito tutto.
Quanto si paga su un ETF obbligazionario di titoli di Stato?
Il 12,5% sulla parte del guadagno che corrisponde ai titoli di Stato italiani e della white list, il 26% sul resto. La percentuale la pubblica l'emittente ogni semestre. Con l'80% in titoli di Stato, su 1.000 € di guadagno paghi 152 € invece di 260 €.
Fonti: istruzioni Modello 730/2026 (Appendice, lettera B; quadri M, T e W) e Redditi PF 2026 fascicolo 2 (righi RM31, RT, RW) dell'Agenzia delle Entrate; artt. 44, 67 e 68 TUIR; art. 10-ter L. 77/1983; art. 3 DL 66/2014; DM 13/12/2011 e circolare AE 11/E del 2012 (quota in titoli di Stato); circolare AE 33/E del 2011 (costo medio ponderato). Verificate il 5/10/2026. Informazione generale, non consulenza fiscale: per la tua dichiarazione senti il tuo commercialista o CAF.